Quienes operan futuros perpetuos en Binance frecuentemente ven un numero llamado "tasa de financiacion", que a veces es positivo y a veces negativo. Este numero afecta directamente el costo de mantener su posicion, por lo que es fundamental entenderlo. Primero registrese en Binance y descargue la APP de Binance; en la pagina de trading de futuros podra ver la tasa de financiacion en tiempo real.
Que es exactamente la tasa de financiacion
Los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento y pueden desviarse del precio spot. La tasa de financiacion es un mecanismo para anclar el precio del contrato al precio spot: al hacer que largos y cortos se paguen mutuamente periodicamente, se mantiene el equilibrio de precios.
En terminos simples: la tasa de financiacion es el "alquiler" por mantener una posicion.
Como se cobra
Los futuros perpetuos de Binance liquidan la tasa de financiacion cada 8 horas, a las 00:00, 08:00 y 16:00 UTC.
Tasa de financiacion positiva (por ejemplo +0.01%)
- Los largos (posiciones de compra) pagan a los cortos (posiciones de venta)
- Indica que el mercado esta sesgado al alza, con mas compradores
Tasa de financiacion negativa (por ejemplo -0.01%)
- Los cortos pagan a los largos
- Indica que el mercado esta sesgado a la baja, con mas vendedores
Como se calcula el costo
La formula es simple:
Costo de financiacion = Valor de la posicion x Tasa de financiacion
Ejemplo: Usted tiene una posicion larga de BTC por valor de 10000 USDT, y la tasa de financiacion actual es 0.01%.
Costo de financiacion = 10000 x 0.01% = 1 USDT
Es decir, en el momento de la liquidacion debera pagar 1 USDT a los cortos.
Como afecta la tasa de financiacion al trading
Traders de corto plazo
Si solo mantiene la posicion unos minutos u horas, el impacto de la tasa de financiacion es relativamente pequeno. Pero si coincide con la hora de liquidacion mientras aun tiene posicion, se le cobrara o acreditara.
Holders a largo plazo
Si planea mantener la posicion varios dias, el efecto acumulativo de la tasa de financiacion se hace significativo. Suponiendo que se le cobre 0.01% cada 8 horas, eso es 0.03% al dia, y cerca del 1% al mes. Con posiciones grandes, esta cantidad no es insignificante.
Como aprovechar la tasa de financiacion
Estrategia de arbitraje
Algunos traders se especializan en arbitraje de tasa de financiacion: cuando la tasa es muy alta, abren simultaneamente una posicion larga en spot y corta en futuros, ganando la tasa de financiacion. Esta estrategia tiene riesgo relativamente bajo pero rendimientos limitados.
Evaluar el sentimiento del mercado
- Tasa de financiacion persistentemente positiva y alta: El mercado esta sobrecalentado, podria haber una correccion
- Tasa de financiacion persistentemente negativa: Sentimiento de mercado deprimido, podria estar cerca del fondo
Donde ver la tasa de financiacion en Binance
- Abra la pagina de trading de futuros
- Junto al nombre del par de trading vera la tasa de financiacion actual y la cuenta regresiva para la proxima liquidacion
- Haga clic en el numero de la tasa de financiacion para ver tambien el historial
Algunos consejos practicos
- Antes de abrir una posicion, revise la tasa de financiacion; sea cauteloso al abrir largos cuando la tasa es muy alta
- Si no quiere pagar la tasa de financiacion, cierre la posicion antes de la hora de liquidacion
- Para posiciones a largo plazo, incluya la tasa de financiacion en sus costos de trading
- En situaciones de mercado extremas, la tasa de financiacion puede dispararse a 0.1% o mas; tenga cuidado con el riesgo